W jaki sposób sekurytyzacja wpływa na bilans?

Jeśli Twoja firma daje klientom 30, 60, 90 lub więcej dni na zapłacenie za zakupy, tworzysz należności, które znajdują się po stronie aktywów twojego bilansu. Pakując swoje należności i sprzedając je inwestorowi, zwanemu sekurytyzacją, usuwasz je z bilansu i dodajesz gotówkę. To finansuje firmę bez zaciągania pożyczki i nazywa się ją finansowaniem pozabilansowym; ponieważ nie jest to pożyczka, nie kwalifikuje się jako zobowiązanie.

Sekurytyzacja

Kryzys kredytowy z roku 2008 wprowadził termin "sekurytyzacja" do słownika przeciętnej osoby, ponieważ wiele problemów mających wpływ na gospodarkę wynikało z sekurytyzowanych hipotek. Sekurytyzacja jest procesem polegającym na sprzedaży pożyczek lub wierzytelności inwestorom, którzy kupują je w zamian za dochód z odsetek. Należności jednej spółki stają się papierami wartościowymi inwestycyjnymi innej spółki.

Rodzaje sekurytyzacji

Pożyczki samochodowe, zadłużenie z tytułu kart kredytowych, kredyty studenckie i kredyty hipoteczne stanowią przykłady długów, które zostały poddane sekurytyzacji i sprzedane inwestorom instytucjonalnym za pośrednictwem rynków kapitałowych. Te sekurytyzacje mają postać zabezpieczonych zobowiązań hipotecznych lub WOR, papierów komercyjnych zabezpieczonych aktywami i obligacji zabezpieczonych hipoteką lub hipotekami. Pożyczkodawca, który tworzy ten dokument, zbiera go w pakiety pożyczek i sprzedaje paczki do banku inwestycyjnego, Sallie Mae, Freddie Mac lub Fannie Mae.

Mały biznes

Firmy finansowe kupują należności od przedsiębiorstw, które potrzebują finansowania. Jeśli masz zdolnych do spłaty klientów, którzy płacą Twoje faktury z czasem, możesz mieć możliwość sprzedaży tych należności do firmy finansowej. Cena stanowiłaby dyskonto do w pełni opłaconej wartości rachunków i przybliża koszt pożyczenia tych samych pieniędzy, co spowodowałoby dodanie zobowiązania do bilansu.

Korzyści z sekurytyzacji

Jeśli sprzedajesz lub sekurytyzujesz swoje należności, stają się one aktywami gotówkowymi w bilansie i nie zwiększają Twoich zobowiązań. Brak wzrostu zobowiązań utrzymuje stan Twojej wiarygodności kredytowej i nie masz miesięcznych spłat długu. Sekurytyzacja należności pozwala na wykorzystanie środków na bieżące wydatki, a nie na pożyczkę na pokrycie potrzeb związanych z przepływem gotówki. Banki udzielają pożyczek, sprzedają te pożyczki, zabezpieczają kredyty i wykorzystują te pieniądze, by zaciągnąć więcej kredytów.

 

Zostaw Swój Komentarz